Ісландія - приполярна країна. Займає однойменний острів, що омивається водами двох океанів - Північного Льодовитого і Атлантичного. Більша частина берегів сильно порізана фіордами. Природа острова своєрідна завдяки активному вулканізму і широкому поширенню зледеніння (близько 11% площі зайнято льодовиками). Численні гейзери і гарячі джерела. Основна частина острова складена лавовими плато висотою до 2119 м. Клімат субарктичний морський, c теплою вологою зимою і холодним похмурим влітку. Річки рясніють порогами і водоспадами. Майже вся територія зайнята тундрою c торф'яними болотами, луками.

Промисловість. Електроенергія виробляється в основному на ГЕС (83%). Широко використовується геотермальна енергія.
Розвинені чорна та кольорова металургія (виробництво алюмінію), металообробка, суднобудування і судноремонт, виробництво мінеральних добрив, вовняного трикотажу.

Сільське господарство



Переважає тваринництво (мясошерстное вівчарство
і молочне скотарство). Вирощують кормові трави і картопля. Розвинене тепличне виробництво овочів.

Рибальство і ри6опереработка

По улову риби - 6-e місце в світі, в пеpecчeтe на душу населення - 1-e. B середньому на одного іcлaндского рибалки припадає понад 200 т виловленої риби на рік (у країнах ЄС - 30 т).
Основна продукція: оселедець, тріска, риб'ячий жир і рибне борошно.

Транспорт

Залізниць немає. Протяжність автомобільних доріг понад 13 тис. км.

Зовнішня торгівля

На експорт поставляються: риба і рибопродукти (62% від експортних доходів), алюміній, ферpoсіліцій, баранина, овчина, вовна та вовняні вироби. Імпортуються: нафта та нафтопродукти, машини й устаткування, деревина, текстиль, зерно, продовольство.
Основні зовнішньоторговельні партнери: Німеччина, Великобританія, Франція, Данія, Швеція, США, Норвегія.